but it will take some time, probably the christmas break could be the right season for this purpose 😄
omg, my dears. when i read my old stuf today (december 2019), i feel it so embarrassing + stupid. was i really that naive in 2007 / 2008? :-)
please do not hesitate
to send any questions, comments, ideas for improvement and the like to me. but
do me a favor, please check the FAQs first. your question might be already
answered there, ok?
FAQs:
1. warum ist etwas deutsch und was
anderes englisch geschrieben? / why is something written in german and
something in english?
die (vernetzte) welt
ist heutzutage ziemlich klein geworden und inzwischen habe ich viele freunde /
bekannte in D, SK, CZ, indien, PL, A, GB, USA, thailand, H, ... manche sprechen
besser deutsch, die anderen wiederum englisch. so habe ich mich entschlossen,
die paar einfachen rahmeninformationen in englisch zu schreiben, die jeweiligen
marktkommentare + erfahrungen jedoch in deutsch, was mir natürlich auch um
einiges leichter fällt ;-))
today's electronic
world developed itself to a very small and connected place and i have now many
friends in D, SK, CZ, india, PL, A, GB, USA, thailand, H, ... some of them
speak better german, some english. therefore i decided to write just some
basic data in english, but to write my market comments + other opinions in
german, which - of course - is much easier for me ;-))
2. an wen richtet sich diese seite? /
what people do you like to focus on?
der hauptzweck dieser
privaten und nichtkommerziellen seite ist es, FÜR MICH SELBST (u. ggf. für
gleichgesinnte:) einen ABSPRUNG vom börsentäglichen wirrwarr mit unmengen an
informationen, kursen, charts, newslettern, wirtschaftsdatenveröffentlichungen,
werbung, veranstaltungen und tägl. konfrontation mit dubiosesten meinungen ZU
SCHAFFEN und sich in größeren zeitabständen eine eigene meinung über die
aktuellen und ggf. über die sich abzeichnenden entwicklungen zu bilden und diese
aufzuschreiben. wenn es mir dadurch gelingen sollte, die unwichtigen
nebengeräusche zu unterdrücken und die großen trends zu erkennen, dann hätte
sich die mühe aus meiner sicht gelohnt ...
the main reason for
this private and noncommercial website is to write occasionally FOR MYSELF (+ like-minded
people:) about the big trends and great developments on the markets + to
eliminate all that irritating daily clutter of the wall street
industry.
4. warum sollte ich
diesen quatsch lesen? / why should i read this rubbish?
you don't have to, s.
FAQ #2 :o))
3. warum wird diese webseite so selten
aktualisiert? / why is this web page updated so seldom?
s. FAQ #2
einen weitereren
grund liefert dann die alltagsrealität, denn ich habe auch noch einen 9 to 5
job, eine familie, paar freunde + bekannte, den nachbarshund, pflichten,
hobbies, eigenes trading (CFDs) + investing (rohstoffaktien), eigenes
weiterbilden/forschen/analysieren, darüber hinaus noch täglich paar stunden
schlaf brauche und last but not least, ein tag war bisher immer nur 24h kurz
;-))
13. warum kommt bei dir die FAQ
#3 nicht nach der FAQ #2? / why stands the FAQ #3 not after the FAQ
#2?
ist das schlimm? man
muß im leben ab und zu auch mal die gewohnten wege verlassen können
:-)
is that bad? do not
forget that there is sometimes a moment in life where we have to strike new
paths ;-)
5. warum schreibst du
über sachen, von denen du gar keine ahnung hast? / why do you write about things
you have no clue about?
s. FAQ #2
6. warum ist dein
portfolio soooooo katastrophal schlecht diversifiziert? / why is your portfolio
so miserable diversified?
dafür gibt es 2 gründe:
/ there are 2 reasons for that:
a) ich
persönlich glaube nicht, daß man durch breite diversifikation eine
wahnsinnsrendite erwirtschaften kann. sicherlich tut eine vielseitige
aufstellung die marktrisiken minimieren, aber m.m.n. ist daruch auch nur eine
durchschnittsperformance erzielbar, man deckt ja schließlich auch großteile des
marktes ab. kommt noch ein währungsverlust hinzu (die armen europäer, die in den
jahren 2006 u. 2007 geglaubt haben, dass man sein risiko durch diversifikation
in USD reduzieren müßte!!!) und zieht man abschließend noch den kaufkraftverlust
durch die REALE INFLATION [s. FAQ #12] ab, so bleibt oft nicht mehr viel übrig,
oder?
==> DESHALB möchte
ich in meinem portfolio überwiegend die sachen haben, die in der momentanen zeit
eben am besten laufen - die eigentliche kunst und die herausforderung dabei
ist, zu erkennen, ob wir uns gegenwärtig in einer 'epoche' für investments in
eisenbahn / radio / stahl / automobilindustrie / internet / banken - oder wie
ich gegenwärtig glaube - eben in einer epoche für investments in rohstoffe +
energie befinden. nichtsdestotrotz, sollte mal mein depot die aufbauphase
beenden und in die kapitalerhalt- bzw. kaufkrafterhaltphase eintreten, dann
würde ich die jetzt sicherlich etwas aggressive und riskante positionierung
entspr. anpassen :o)
b) das
im internet veröffentlichte depot ist ja bereits das ergebnis einer
kapitaldiversifikation, denn neben dem börsenkapital gibt es (z.t. leider nur in
vernachlässigbaren einheiten ;-() auch noch ein bißchen was in
immobilien, physischen gold + silber, versicherungspolicen, vermögensverwaltung
(gekündigt am 03.03.2008, denn das geld SELBER zu verballern macht einfach mehr
spaß!), CFDs, cash, einen halbvollen kühlschrank + altes, halbkaputtes auto (bei
der höhe der diesjährigen reparaturkosten + der anstehenden tüv-prüfung stellt
dieses höchstwahrscheinlich bereits jetzt keine 'assets-diversifikation' dar,
sondern eher eine gefahr für das verbliebene tradingkapital :) => somit läuft
die eigentliche diversifikation auf einer anderen ebene ab ;o))
7. wer zum teufel bist
du eigentlich? / who in the hell are you actually?
s. about me
8. wie hoch wird der
goldpreis (ölpreis?) bis zum jahresende steigen? wie werden sich dax, dow jones,
nasdaq 100, s&p 500 entwickeln (ODER anders gefragt: machen marktprognosen
überhaupt sinn)? / what will the price of gold (oil?) at the end of the year be?
how will dax, dow jones, nasdaq 100, s&p 500 perform (OR DOES
market FORECAST make any sense)?
ich weiß es nicht, bin
leider kein hellseher. niemand weiß es. übrigens, hat sich jemand schon die mühe
gemacht und die zum jahresanfang überall veröffentlichten MARKTPROGNOSEN von
analysten, tradern, börsenbriefen, banken, vermögensverwaltern, redakteuren,
buchautoren usw. nach paar monaten wieder angeschaut? die meisten davon sind
bereits im spätsommer absolut überholt u. lächerlich. außerdem kann das starre
'festhalten' an der eigenen prognose u.u. auch ein ziemlich teurer spaß werden!
mein gott, was ich an (lehr-)geld in 2006 bezahlt habe, nur weil ich
prognostiziert_ / woanders_ebenfalls_gelesen_ / geglaubt_ habe, dass general
motors pleite geht, insolvenz anmeldet oder beides! eine zeit lang sah es ja mit
GM auch verdammt schlecht aus u. mit meinem put-optionsschein wiederum besonders
gut. hätte es bloß diese blöde prognose nicht gegeben! dann würde ich den fetten
gewinn (wie bei mir sonst oft üblich) mit einem entspr. stop-loss-limit
absichern und wenn mir der markt bewiesen hätte, dass ich unrecht habe, wäre der
schein mit einem immer noch schönen gewinn automatisch verkauft worden. so ist
mir nicht nur der gewinn entgangen, sondern auch 100% des eingesetzten kapitals.
und was ist geblieben? eine dumme prognose + eine wertvolle erfahrung, die -im
nachhinein betrachtet- ich auch billiger lernen könnte ;o)
... und wollen wir
wirklich wissen, wie hoch der zukünftige nominale preis von gold / öl / USD
/ dax / dow jones / usw. sein wird? wäre es nicht VIEL WICHTIGER zu wissen, was
wir uns dann für dieses geld kaufen können? gehen wir nicht schließlich beim
kauf von gold / silber/ öl / aktien / anleihen / festgeldzinsen / kunstobjekten
/ usw. eine wette auf die zukünftige kaufkraftentwicklung dieser güter ein?
also, wenn ich z.b. heute (11.11.2007) 1 kg gold für 18.587 euros kaufe (~
temporäres zwischenhoch in 2007) und es dann in 7-10 jahren verkaufen möchte -
was interessiert mich da schon der zukünftige preis in euro? NULL, vielleicht
gibt's da den euro nicht mehr... was mich auf jeden fall interessiert, ist
natürlich, ob ich mir dann für das erhaltene geld mehr kaufen kann (oder
wenigstens genauso viel => 'kaufkrafterhalt') als
dies heute für 18.587 euros möglich wäre, oder? also können wird doch getrost
die sinnlosen kursprognosen (und insbesondere die bombastischen superkursziele
von den titelseiten der wirtschaftspresse wie z.b. gold bald bei 1000$, dax bei
10.000 punkten bis 2008, ...) vergessen ;-)). wer die entspr. analysesoftware
hat, kann sich ja bei gelegenheit die entwicklung von einem (repräsentativen)
aktienindex in ölpreis (oder goldpreis) umrechnen lassen und wird sich
wahrscheinlich wundern, wie WENIG öl/gold er/sie sich trotz der
aktien-rekordstände kaufen könnte. und wer weiß, wo man derartige software im
web online nutzen kann, schickt mir den entspr. link dazu,
ausgemacht?
ich glaube, dass eine
marktprognose in den meisten fällen (kurz- bis mittelfristiges
trading) eigentlich nicht nötig bzw. nicht hilfreich ist und man sich lieber
darauf verlassen sollte, was die märkte tatsächlich vorgeben. ist der jeweilige
markt (bzw. einzelwert) gerade in einem AUFwärtsrend, ABwärtstrend oder einem
SEITwärtstrend? die wahrscheinlichkeit, dass sich dieser trend noch weiter
fortsetzt, ist nämlich viel höher als dass er gerade jetzt brechen sollte ;-)).
und ehrlich, was nützt jemanden der glaube, dass auf jahressicht z.b. die
(aktien-)märkte stark steigen werden, wenn er/sie bei der ersten größeren
korrektur in panik gerät und seine bestände in der nähe der temp. tiefstände
verkauft? oder sollte andererseits jemand, der mit einem moderaten anstieg
gerechnet hat, gleich im frühjahr alle seine bestände wg. zielerreichung
verkaufen und dann den rest des jahres den davonlaufenden kursen
hinterhertrauern? ==> es sind immer noch die 'urinstinkte' angst + gier eines
jeden einzelnen börsianers, die -durch kurse verursacht- im laufe des
jahres eine viel viel größere auswirkung auf die handelsentscheidungen als jede
prognose vom jahresbeginn haben. deshalb ist es auch nicht verwunderlich, dass
eine große mehrheit der profesionellen markteilnehmer wie z.b. fonds
und vermögensverwalter - unabhängig davon, ob ihre marktprognose richtig oder
falsch war - nicht einmal den jeweiligen vergleichsindex übertreffen kann. diese
magere trefferquote kombiniert mit üppigen gebühren (+steuern auf gewinne) ist
auch der grund dafür, dass viele 'wirtschaftsakademiker' von der aktiven
vermögensverwaltung abraten und lieber die transparenten und billigen indexfonds
(insbesondere ETFs) bzw. entspr. zertifikate wg. der für die anleger besseren
nachsteuerrendite empfehlen. [ich habe bereits oft gelesen, dass der anteil der
'index-underperformer' bei fonds über 80% liegt, vielleicht kann mir jemand
diesbzgl. bei gelegenheit einen link auf entspr. statistik zwecks aktualisierung
schicken :o]
es gäbe da noch 2
'spezialgebiete' - das superkurzfristige trading und das superlangfristige
investieren.
- kurzfristiges trading:
hier sind prognosen absolut schädlich! man handelt viel mehr nach der aktuellen
marktlage und sucht (oft techn.) einstiegs- und ausstiegssignale UND natürlich
vergißt dabei sein money- und risikomanagement nicht ;o)). schließlich will man
ja geld verdienen und nicht recht behalten, oder? vgl. dazu auch die FAQs
(insbesondere #6) auf http://www.daytrading.de/blog/intro/faq/
- langfristiges
investieren: hier kommen die (eigenen bzw. übernommenen)
prognosen wiederum 100%-ig ins spiel ;-)). JAAA, wenn
man z.b. glaubt, dass der ölpreis LANGFRISTIG steigen wird (weil die nachfrage
steigt, weil die neuentdeckungen seit jahren rückläufig sind (peak bereits vor
30-40 jahren erreicht?), weil die produktion bereits rückläufig ist
('peak-oil'), weil noch keine echte alternativen vorhanden sind, weil die
weltweiten reserven seit jahrzehnten nicht verlässlich und unabhängig überprüft
worden sind (insbesondere in der nahost region:) u. sie trotz dauerförderung
nicht sinken wollen (oder dürfen?) [da lachen wir doch ganz laut jeden
mittwoch über die veröffentlichung der US-lagerbestände u. deren unmittelbare
auswirkung auf den ölpreis, stimmt's?], weil die laufenden und zu erwartenden
kriege/kämpfe ums öl & gas (nigeria, irak, iran, sudan, tschad, ...) es
vermutlich auch nicht billiger machen werden, weil die zukünftigen
förderungsziele (tiefsee, ölsände, arktis, antarktis, ...) nicht gerade die
billigproduktionsstätten zu sein scheinen, weil es schon alleine durch die
vorherrschende inflation [s. FAQ #12] nominal im preis steigen muß oder warum
auch immer ;o))). JAAA, in solchen fällen ist eine
prognose sinnvoll und eine strategie ebenfalls, welche daraus profitieren
kann. hier sollte man jedoch nicht vergessen, dass die märkte länger irrational
bleiben können als man selber solvent bleiben kann, klar? deshalb bitte solche
langfriststrategien nicht mit riskanten superbingomegagehebelten
optionsscheinen, CFDs oder diversen turbo-zertifikaten abbilden. diese sind
nämlich -insbesondere in schärferen korrekturphasen- nicht gerade anlegers
bester freund! JAAA, ein hebel von 1,5 - 2,5 ist dafür
absolut ausreichend, denn man kann so auch während kurskorrekturen noch ruhig
schlafen. ach ja, bestimmte märkte (gold, silber, öl, währungen,...) werden auch
gerne immer wieder durch finanz-/politisch starke teilnehmer kuzfristig(!)
manipuliert, z.b. wenn zentralbanken im großen stil ihre goldreserven auf den
markt schmeissen oder wenn im vorfeld einer US wahl die US öllager nicht
aufgefüllt bzw. sogar geleert werden (=> der wahlwirksame benzinpreis ;o). ob
nun ein markt irrational reagiert oder manipuliert wurde - für den investor
macht es keinen unterschied und es macht ihm auch niX aus (vielleicht freut
er/sie sich da sogar über günstige nachkaufgelegenheit, wer weiß? man sollte ja
schließlich nie das ganze geld auf eine karte setzen und globale panikverkäufe
waren schon immer eine fundgrube für schlaue schnäppchenjäger), denn LANGFRISTIG
setzen sich die FUNDAMENTALDATEN immer durch :-))).
+++> langfristiges investieren a la jim
rogers: leute, wenn ihr auch mal 3 jahre zeit + ausreichend
geld haben solltet + um die welt reisen möchtet, dann könnt ihr dabei ebenfalls
nach investmentmöglichkeiten in den ländern suchen, wo euch der
wirtschaftsausblick gefällt (angola / chile / peru / ?), dann dort bei der
größten bank des landes ein broker-konto eröffnen und entsprechend aktien
einkaufen, diese dann paar jahre liegen lassen und dann schauen, wievielmal ihr
euren einsatz vervielfacht habt :o). wenn ihr (vorher) sein einmaliges buch
adventure capitalist durchliest (gibt es auch in dt. übersetzung), dann
werden ihr bei eurer reise wissen, worauf man bei solchen investments achten
soll. ach ja, dass mit dem broker-konto kann evtl. wegfallen, denn die wall
street industrie bietet inzwischen fast für jedes mögliche land bzw. region (für
die unmöglichen natürlich auch) ein in deutschland bequem handelbares
index-zertifikat an, wo eine (vom jeweiligen
indexprovider definierte) firmenauswahl abgebildet wird ...
+++> langfristiges investieren a la jaro
gruber: rohstoffaktien insbesondere aus den bereichen gold /
silber / energie kaufen und bis
zum ende des rohstoffbooms (s. FAQ #19) halten, egal ob das
depot momentan einen fiktiven gewinn ODER fiktiven verlust von paar prozent
aufweist ;o))). [eine rein rhetorische frage wäre nun: sind 20-30% bei meinen
hochvolatilen rohstoffexplorern noch vertretbar + psychisch verkraftbar?] mama
mia!!! ist jemand abergläubisch? ich werde es wohl werden, denn die zum zeitpkt
des FAQ-antwortschreibens utopischen -30% wurden am 18.12.2007 auch tatsächlich
erreicht (-30,31% u. somit ein fiktiver verlust von 10.772,91
EUR). glücklicherweise änderte mein depot paar tage später den
traurigen entwicklungstrend und nahm die reise wieder in die richtung fetter
gewinne auf ;-)). so, dass mußte jetzt geschrieben werden - oder aberglaube über
alles?
9. wo liegt gabun? / where is
gabon?
10. oh, mein gott! was für eine tolle
seite! so ein genie! ich liebe dich! wann wirst du endlich die hochverdienten
NOBELPREISe für wirtschaft + literatur bekommen? / oh, my god! it's great! you
are a genius! i love u! when will you finally get the absolutely deserved NOBEL
PRIZEs for economics + literature?
__ :o))) __
11. bist du sicher,
dass die FAQ #10 tatsächlich gestellt wurde (oder hast du wieder mal geträumt)?
/ are you sure there was someone so stupid who asked FAQ #10
actually?
ja, 3 x (von mir :o)
/ yes, three times! and
that was always me :o).
12. inflation? was ist das + warum hast
du so viel angst davor? / inflation? what is it + why is it so
bad?
das wort stammt vom
lateinischen 'inflate' = aufblasen. aber woher stammt die inflation? die
westlichen zentralbanken 'schaffen' es, bei einem wirtschaftswachstum von ca.
2-3% jährlich über 10% vom neuen und durch niX gedeckten(!!!) geld zu
erzeugen/drucken. dieses wird dann meistens neue 'liquidität' bezeichnet, da man
wohl selber nicht mehr glaubt, dass es noch 'echtes' geld sein könnte.
die geldgesamtmenge M3 wird (sicherheitshalber) auch nicht mehr publiziert - die
unwissenden leben ja schließlich glücklicher! ==> es lebe die von regierungen
+ zentralbanken produzierte INFLATION!
ok, jetzt wissen wir
bereits, dass die inflation primär durch das so einfache und verlockende
gelddrucken durch regierungen/zentralbanken entsteht. nun wollen wir uns
überlegen, was die inflation bedeutet. jetzt sollte aber bitte niemand an die
'offiziellen' inflationszahlen (~ in der eurozone ca. 2% jährlich) denken
und/oder mir die (geschönten) inflationszahlen der EU-/US-regierungen nennen,
ok? diese zahlen enthalten weder die teuerungsraten für lebensmittel, energie
und wohnen, noch gehen dort die tatsächlichen teuerungen der konsumentenpeise
aufgrund der hedonischen anpassungen voll ein (~ es wird zusätzlich
qualitäts-/leistungssteigerung bei computern, fotoapparaten usw.
preismindernd berücksichtigt; seltsamerweise werden produktverschlechterungen
(pressplatten statt holz bei möbeln) nicht preiserhöhernd berücksichtigt!). wen
betreffen solche inflationszahlen überhaupt noch? gibt es solche menschen in
diesem universum? oooops, da fällt mir gerade meine 17-jährige tochter ein: sie
kauft keine lebensmittel ein (unser kühlschrank ist meistens ziemlich voll:),
hat noch keinen führerschein (=> keine energiekosten) und muss für ihr
beheiztes zimmer auch keine miete zahlen ... aber ist ein solches beispiel
irgendwie repräsentativ? wohl nicht wirklich ;-))).
ok, wie hoch ist dann
die REALE INFLATION wirklich? hmmm, schwierig, schwierig und zudem regional
+ vom individuellen kaufverhalten abhängig. zum glück liefert uns die
österreichische volkswirtschaftslehre (s. auch FAQ #18) eine einfache und leicht
nachvollziehbare abhilfe (datenstand 11/2007):
REALE INFLATION =
geldmengenerweiterung (M3) - wirtschaftswachstum (BIP) = 10,6% - 2% =
8,6%
(real inflation
= M3 growth - GDP growth = 10,6% - 2% = 8,6%)
dies kommt der
'gefühlten' inflation schon wesentlich näher, oder? benzin, heizöl, gas, strom,
milch, brot, gastronomie, lokführergehälter (in 2007 flächenstreiks wg.
geforderter 30% erhöhung), politikergehälter (in 2007 um 10% angehoben), MWSt.
2007 + 3%, die jährliche preissteigerung beim oktoberfestbier, ... hat jemand
gerade gesagt, dass auch das in der oberen gleichung aufgeführte BIP-waXtum zum
großen teil durch die preisinflation ensteht? ja, sicherlich ;o). also weg
damit, immerhin vereinfacht sich dadurch 'unsere'
inflationsberechnung erheblich:
reale
inflation (vereinfacht) = M3 wachstum = 10,6%
real inflation
(simplified) = M3 growth = 10,6% (... because of 'inflation-part' in GDP
growth)
interessant,
interessant. ABER auch wenn das alles so stimmen sollte, ist es ja nur eine
momentaufnahme vom november 2007 und mich interessiert es NULL wie die
inflation mal war, denn ich will einfach nur wissen, wie hoch sei JETZT ist,
klar? ok, da hilft uns (hoffentlich dauerhaft ;-) ein blick auf www.shadowstats.com, wo noch die
'altmodische' berechnungsmethode [d.h. vor der änderung durch die
clinton-administrative] verwendung findet, indem man einfach nur vergleicht, was
die sachen jetzt kosten u. was sie früher gekostet haben ;-):
... und wer lieber mit
'offiziellen' zahlen rechnet (sprich: wählerfreundlich manipulierten und
somit absolut unrealistischen ;o)), der nimmt den inflationsrechner der US
regierung:
(für die hardcore-fans
von regierungsstatistiken noch ein besonderes zuckerl - der link auf den
gesamten ConsumerPriceIndex - block: http://www.bls.gov/cpi/)
fein, jetzt wissen
wir so ungefähr was inflation ist, aber was bedeutet das für uns? komischerweise
bedeutet inflation für jeden was anderes ;o):
inflation 4
verbraucher: produkte teurer, kaufkraft der ersparnisse fällt, die
evtl. lohnerhöhungen i.a. niedriger als preissteigerungen, usw. =>
lebensstandard niedriger => verdammte kacke ;-((
inflation 4
regierungen: BIP-wachstum 'optisch' höher, die
angehäuften staatsschulden und die neuverschuldung 'real' niedriger = eine
elegante art des schuldenabbaus :O), wohlstandsstatistiken wie z.b. das
vorhandene sparguthaben der bürger optimistischer, ... => eigentlich alles
sehr nützlich und daher auch von regierungen gerne praktiziert!!! bei einer
durch gold/silber/o.ä. gedeckter währung wäre das alles nicht möglich gewesen,
denn gold/silber/usw. lassen sich einfach nicht aus heisser luft und bißchen
papier herstellen ...
inflation 4
unternehmen: aufgrund gestiegener kosten (rohstoffe, arbeitskraft)
sind preissteigerungen nötig, wenn diese in gegebener marktlage nicht
durchsetzbar sein sollten => gewinneinbruch, entlassungen, ... => ziemlich
schlechte aussichten ;-((
inflation 4
investoren: das vermögen aus den papierwerten wie 'sicheren'
staatsanleihen und sparbüchern in sachwerte (gold, silber, öl, preiswerte
immobilien, verdammt gut ausgewählte aktien von firmen mit guter
ertragsentwicklung, ...) umschichten => eine ordentliche
herausforderung!!!
14. was schreibt
mogambo guru über inflation? / what is mogambo guru's opinion about
inflation?
Mogambo sez: Gold, silver and oil have been a winner for the last three years, and they will surely be a winner for the next three, too. And almost certainly more. So, keep loading up with them. One day you will be Very, Very Glad (VVG) you did. (The Daily Reckoning, approx. 09.08.2006)
Some things never change, and one of them is the Boring Advice Of The Mogambo (BAOTM): buy some gold, some oil, and lots and lots of silver, and you will make a lot of money, or don't and you won't. It doesn't get simpler than that! (The Daily Reckoning, 28.08.2006)
18. warum und wie entstehen wirtschaftszyklen (boom + rezession)? / why and how occur business cycles (boom + bust)?
![DOW vs Gold Ratio]()
In short, our central bank is still creating excess money and
credit with both hands, thus deliberately trying to create both direct monetary
inflation and, as a consequence, price inflation in something, and then
price inflation in some things, and then price inflation in most things, and
then finally price inflation in all things as the money is eventually maximally
disbursed into all prices - either more or less, according to their perceived
relative value in the resultant new, inflated economic system of prices. (The Daily Reckoning, February 26,
2007)
The article goes on to say,
"Tortilla prices rose by 14 percent in 2006, more than three times the inflation
rate, and they have continued to surge in the first weeks of 2007." Hahaha! Why
is this so important? As always, the important lesson is that poor people are
always the first victims of the price inflation that necessarily follows a
monetary inflation, and the more important lesson is that the poor are many
while the rich (including all their little political friends) are few, and that
makes the rich and the governments very nervous. (The Daily Reckoning, 29.01.2007)
15. was schreibt
mogambo guru über öl? / what is mogambo guru's opinion about
oil?
mogambo guru, The Daily
Reckoning, 01.11.07: The Ticking of the Oil Clock - All of this is, I hope
you notice, totally consistent with my original hypothesis that oil prices will
be rising higher and higher with every tick of the clock, higher and higher,
month after month and year after year, until sometime after you get old and die,
and then it won't matter anymore, anyway.
This, of course, makes me think
again that I do not own enough shares of companies in the oil business or in the
immortality business, and the reason that I don't have more of either is that I
don't have the money, and I don't have the money because things cost so much and
my boss won't give me a raise because she hates my guts, and she wants to see me
quit or come crawling to her, begging, which I won't do because it has never
worked in the past, and now the only reason that she doesn't fire me is because
she knows I will make her pay, sooner or later, and pay big time, in some kind
of sick, Twisted Mogambo Revenge (TMR) and she is too close to retirement for
that crap.
16. was schreibt
mogambo guru über gold? / what is mogambo guru's opinion about
gold?
mogambo guru, The Daily
Reckoning, 02.11.07: And why are
gold-bug, paranoid, psycho-whacko trash like me buying gold with every penny we
can borrow from family members and by accosting strangers on the street? He
doesn't answer the question directly, but allows that a global bull market in
gold, "means that gold is being sought out because it is the currency that
retains purchasing power better than all other currencies - it is fulfilling its
role as the sovereign of sovereigns." How poetic! How true! How truly poetic and
true!
17. was denkt mogambo guru über investieren i.a.?
/ what is mogambo guru's opinion about investing in
general? Mogambo sez: Gold, silver and oil have been a winner for the last three years, and they will surely be a winner for the next three, too. And almost certainly more. So, keep loading up with them. One day you will be Very, Very Glad (VVG) you did. (The Daily Reckoning, approx. 09.08.2006)
Some things never change, and one of them is the Boring Advice Of The Mogambo (BAOTM): buy some gold, some oil, and lots and lots of silver, and you will make a lot of money, or don't and you won't. It doesn't get simpler than that! (The Daily Reckoning, 28.08.2006)
18. warum und wie entstehen wirtschaftszyklen (boom + rezession)? / why and how occur business cycles (boom + bust)?
fazit:
die booms + rezessionen sind hauptsächlich durch die exzessive erzeugung des
durch niX gedeckten geldes von zentralbanken + regierungen verursacht. bei einer
nicht beliebig erweiterbaren geldmenge (z.b. der frühere gold-
und/oder silberstandard) wäre eine mißallokation von finanzmitteln in derart
rießigen mengen nicht möglich gewesen und die welt würde sich durch techn.
fortschritt, produktivitätssteigerung usw. kontinuierlich weiterentwickeln
können, was letztendlich auch der vorstellung entspricht, die man intuitiv von
der zukünftigen entwicklung hat, oder?
19. wenn du so schlau bist, dann sag uns,
wann der rohstoffboom zu ende sein wird! / when will the boom in
commodities end?
(source: http://www.usgold.com/)
dass weiß
natürlich keiner so genau, aber wenn sich der dow jones industrial average index
(in pkten) dem preis von 1-2 unzen gold (in USD) nähern sollte (wie z.b. 1932
oder zuletzt 1980: gold in der spitze 850$, dow jones 800 pkte =>
dow/gold-ratio sogar unter 1; zum vergleich aktuell (= ende oktober 2007): gold
795$ u. dow jones 13800 pkte => dow/gold-ratio = 17,3), dann wäre wohl der
zeitpkt gekommen, wo man von ‚harten’ vermögenswerten (GOLD, silber, rohstoffe,
...) wieder auf papierwerte (AKTIEN, anleihen, festgeldzinsen…) umsteigen sollte
;-)). dies dürfte zumindestens für gold und silber gelten (wenn silber bis dahin
im zuge der krise des jetzigen schulden- und papierbasierten weltfinanzsystems
auch seine 'monetäre' funktion der früheren jahrtausende wiedererlangen sollte).
was ist aber mit anderen rohstoffen wie öl, gas, industriemetallen,
agrarrohstoffen? deren (langfristige) preisentwicklung ist hauptsächlich von den
altbekannten kräften von angebot und
nachfrage getrieben ;o). oder glaubt jemand, dass sich z.b. kaffee,
weizen oder blei für die entwicklung der amerikanischen haushalts- und
handelsbilanzdefizite oder sogar für die allerletzte justierung der zinsschraube
durch die FED interessieren? wohl eher nicht ... natürlich kann kurzfristig
einiges jeden beliebigen rohstoffpreis beeinflussen: wetter, füllgrad der
jeweiligen lagerbestände, subventionsentscheidung von regierungen, manipulation
durch große marktteilnehmer, politische unstabilität in wichtigen
produzentenländern, usw. -
aber am ende setzen sich immer die
fundamentaldaten durch!
eine weltweite
rezession würde natürlich den verbrauch (und somit die nachfrage) an vielen
rohstoffen reduzieren, das finden von neuen lagerstätten könnte das angebot
erweitern, techn. fortschritt könnte u.u. bestimmte rohstoffe überflüssig machen
(wie z.b. naturkautschuk durch chemische produktion ersetzt wurde oder die in
der industrie verwendeten diamanten durch billige, künstlich erzeugte
verdrängt wurden. btw, sind dadurch diamanten plötzlich wertlos geworden?
seltsamerweise nicht. sie haben ihren sentimentalen wert behalten können und das
insbesondere beim einkauf(spreis), denn der verkauf von diamanten ist angeblich
schon etwas schwieriger und es ist mit kräftigen preisabschlägen zu rechnen.
wenn der verkauf auch noch schnell über die bühne gehen sollte, dann prost,
mahlzeit! eine schrumpfende weltbewölkerung wurde die rohstoffnachfrage (und
somit die preise) ebenfalls dämpfen. habe ich noch etwas relevantes vergessen?
vielleicht, ist aber auch egal, denn das geschilderte ist ja schon schlimm
genug! und was kann man aus der geschichte diesbzgl. lernen? in der
vergangenheit dauerten die rohstoffzyklen (boom + depression) ca. 17 - 20 jahre,
das wäre so ca. bis zum jahr 2017 - 2020.
ich persönlich
kann mir jedoch nicht vorstellen, dass plötzlich viele nennenswerte und
dabei billig zu gewinnende rohstoffvorkommen gefunden werden können (sie können
jetzt getrost die tiefsee, die antarktis oder den weltraum vergessen - einfach
und BILLIG wird auch da niX zu holen sein), die klimaveränderung + menschliche
zerstörung werden m.m.n. die landwirtschaftlich nutzbaren flächen
eher reduzieren als erweitern, die weltbevölkerung ist immer noch kräftig am
waXen und wir wollen doch auf keine krankheiten / seuchen / naturkatastrophen /
kriege denken, wo plötzlich 1/3 der bevölkerung verschwinden würden wie bei pest + cholera im mittelalter, denn
dann hätten die überlebenden höchstwahrscheinlich ganz andere sorgen als paar
prozent kapitalrendite p.a. mehr als sonst, oder? also wie kann man diese
rahmenbedingungen zsfassen? wir
können uns jetzt schon auf steigende rohstoffpreise für sehr, sehr, sehr,
sehr lange zeit einstellen und vielleicht sogar für immer!!!
also, wollen wir nicht lieber jetzt gleich - als zu spät - die dümmliche
besteuerung (und 'verbeitragung') von einkommen, kapitalerträgen, arbeit,
konsum, ... + alle ebenfalls so dummen subventionen ABSCHAFFEN und statt dessen
weltweit nur noch direkt 'an der quelle'
den rohstoffverbrauch und umweltbelastung besteuern und dadurch die
menschheit zum sparsamen und schonenden umgang mit den verbliebenen ressourcen
dieser welt motivieren? keine angst leute - falls jetzt jemand denkt, dass
er/sie in einer solchen welt keine steuern zahlen würde, der/die freut sich zu
früh, denn er/sie hätte 'seinen/ihren' anteil indirekt über die
verbraucherpreise bezahlt ;-)). wäre dafür eine änderung (=>
weiterentwicklung!!!) der heutigen welt mit allen ihren politschen, nationalen,
religiösen und/oder historisch gewachsenen grenzen, steuern, zöllen und
barrieren nötig? ja, sicherlich ;o)))
ok, gold kann
man nicht essen u. es liegt nur in tresoren herum. stimmt. ist es aber beim öl,
kupfer, silber, zink, WEIZEN, MAIS usw. anders? schauen wir uns doch das öl an,
wo doch beim aktuellen all-time-high 135$/barrel (mai 2008) soooo viel
darüber geredet wird! wie kann die produktion erweitert werden, wann der welt
das öl ausgeht + wieviele jahrzehnte noch bis dahin übrig bleiben + bla-bla-bla
=> ein bild sagt mehr als 1000 worte :o) => peak oil !!! => peak bei den weltweiten ölfunden
ca. 1966 => peak bei produktion ca. 2006, so einfach ist das thema! zur
erinnerung, die situation in USA: peak bei ölfunden in den 30-ties, peak bei
produktion waren dann die 60ties. (M. King Hubbert first used the theory in 1956 to
accurately predict that United States oil production would peak between 1965 and
1970. His logistic model, now called Hubbert peak theory, has since been used to predict
the peak petroleum production of many other countries, and has also proved
useful in other limited-resource production-domains.)
(quelle: wikipedia:
peak-oil)
20. geht es dir noch gut? / are
you mad?
aaaaaaaa.
21. verdammt noch mal, wie viele fragen kommen noch? / damned hell, are there many questions left?
21. verdammt noch mal, wie viele fragen kommen noch? / damned hell, are there many questions left?
1. / 1.
LETZTE. sind wird tatsächlich hoffnungslos verloren?
nein. heeeeee??
warum nicht? weil jede/jeder von uns immer einiges gegen die vorherschenden
mißstände tun kann um diese welt zu einem besseren ort zu machen, wollen
wir?
LAST. are we really freaking doomed?
no. huuuuuuu???
why not? because everyone can do a lot against all the misery around him/her and
make this world a better place, will we?
so long,
jaro gruber
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